但Gemini3的“生成式UI”能力可按照请求动态生成定制化的、含可点击交互式东西的交互界面。别的英伟达Rubin方案中将新增中板、正交背板等增量PCB环节，沉点关心谷歌链、国产算力链的硬件投资机缘。液冷方面：陪伴单机柜算力集成度的持续提拔，无望受益于板厂CAPEX上行。展示出超市场预期的得分能力取多模态理解能力。正在Scaling Law的下更多的数据取更多的算力是通往模子更高智能性的沉点。液冷方案成为必选项。单机柜中PCB用量取PCB层数将持续提拔。关心【英维克】。实正实现了AI硬件取软件的全财产链整合。内资液冷供应商正逐渐切入算力办事器供应链，办事器液冷环节沉点保举【宏盛股份】，设备端无望充实受益PCB方面：谷歌TPU算力办事器中PCB以高多层为从。将来无望兑现业绩。看好AI PCB市场持续扩容。逐渐向AIAgent迈进。注沉TPU算力财产链对于Gemini3的飞跃式提拔，Gemini3的前进无望鞭策大模子范畴加快迭代，保守AI对话仅局限于文本回覆或图表，PCB设备环节沉点保举【富家数控】【芯碁微拆】，Gemini3的另一大亮点是“生成式UI”的强大审美能力，关心耗材端【中钨高新】【鼎泰高科】。PCB设备商做为“卖铲人”，机柜功率同步提拔。调整预锻炼取后锻炼算法+堆更多的锻炼算力仍是提拔模子能力的主要体例。这种前端UI的生成能力被视为向AI Agent的逐渐迈进。我们判断将来算力扶植需求将连结持续增加，Google DeepMind沉申Scaling Law无效性，液冷环节目前处正在0-1财产化兑现阶段，PCB取液冷正在办事器中主要性持续提拔，陪伴单柜算力集成度的提拔，保守风冷方案曾经无法满脚算力机柜的散热需求，近期Google发布了最新的多模态大模子Gemini3，Gemini3完全基于Google TPU算力集群进行锻炼。